尽管美国推迟了中国芯片关税的实施，但供应链长期来看仍在逐渐远离中国。据《商业时报》报道，成熟节点芯片因其广泛的应用范围和长的产品生命周期，是最早被纳入地理多元化和第二来源规划的芯片之一。因此，台湾的代工厂如UMC、VIS和PSMC预计将成为订单转移的关键受益者。
报告引用的行业消息人士指出，在汽车、工业控制和电力管理领域，国际IDM和系统制造商已将非中国供应采购策略纳入2025-2027年产品和采购计划，旨在减轻未来政策不确定性对成本和交付时间表的影响。
UMC成为成熟节点供应变动的关键受益者
在此背景下，台湾的成熟节点代工厂再次成为市场关注焦点。正如报告所强调的，台湾第二大代工厂UMC正处于有利位置。报告指出，UMC持续推进其位于新加坡的12英寸晶圆厂扩建，预计该厂将于2026年进入量产阶段。新加坡产能带来了“非中国、非美国”的地缘政治优势，与客户供应链多元化努力相契合，且已纳入部分客户的中长期规划中。
值得注意的是，根据TrendForce的数据，2025年第三季度，UMC在全球代工收入中排名第四。成熟节点工艺的适度补货提升了整体利用率，环比销售额增长3.8%，接近19.8亿美元，UMC市场份额达到4.2%。
VIS将从非中国供应链变动中获益
台积电的关联公司VIS也引起了市场关注。报告指出，VIS专注于8英寸和12英寸成熟节点制造，产品涵盖汽车、工业控制和消费电子领域，并正与国际IDM合作推进新加坡VSMC项目。业内消息称，随着客户对非中国供应来源的需求日益增加，VIS的海外产能扩展正在巩固其在成熟节点代工市场的战略地位。
PSMC面临成熟节点供电变动的机遇
至于PSMC，报告指出，尽管其运营结构与上述同行不同，但仍有空间通过供应链多元化在特定工艺技术和目标应用中吸引需求。报告强调，市场关注点在于调整工艺平台和客户结构是否能使其进入汽车和工业控制等对非中国采购需求特别强劲的应用。
另外，PSMC也预计将受益于其在内存相关技术方面的优势。据《经济日报》报道，英伟达与人工智能初创公司Groq合作，加速基于SRAM的语言处理单元（LPU）的开发。报告补充说，PSMC控制着关键的SRAM制造产能，并从主要SRAM设计厂房获得订单，使其成为这一趋势的重要受益者。